GIAO DỊCH KÝ QUỸ LÀ GÌ ? NHỮNG ĐIỀU CẦN BIẾT

1. Giao dịch ký quỹ là gì?

Giao dịch ký quỹ (Margin Trading) là một phương thức đầu tư cho phép nhà đầu tư có thể mua hoặc bán tài sản với số tiền vay từ các sàn giao dịch hoặc các tổ chức tài chính khác. Thông thường, các tài sản được giao dịch bao gồm giao dịch ký quỹ chứng khoán, tiền điện tử (ví dụ: Bitcoin, Ethereum,..),..Còn với thị trường giao dịch hàng hóa phái sinh hình thức giao dịch này cho phép các nhà đầu tư tham gia mua hoặc bán các hợp đồng tương lai hàng hóa phái sinh mà không cần phải đặt toàn bộ giá trị của hợp đồng. Thông qua Margin Trading, nhà đầu tư có khả năng tăng cường sức mua và tạo ra lợi nhuận tiềm năng cao hơn.

Nguyên tắc hoạt động của Margin Trading là nhà đầu tư sử dụng một phần tiền vốn của mình và một phần tiền vay từ sàn giao dịch hoặc các tổ chức tài chính. Nhà đầu tư phải đảm bảo có đủ tiền hoặc tài sản để bảo đảm các khoản nợ này.

2. Những quy định về Margin Trading

Tùy từng quốc gia có quy định về Margin Trading khác nhau. Dưới đây là một số quy định phổ biến liên quan:

Mức ký quỹ (Margin Requirement):

Mức ký quỹ được yêu cầu là số tiền tối thiểu mà nhà đầu tư phải cung cấp khi mở một vị thế giao dịch.

Mức ký quỹ có thể được tính bằng một phần trăm của giá trị tài sản giao dịch (tùy theo loại tài sản và sàn giao dịch) hoặc được quy định cố định.

Mức ký quỹ càng thấp, đòn bẩy giao dịch càng cao, nhưng cũng đi kèm với rủi ro lớn hơn.

Gọi vốn (Margin Call):

Khi giá trị tài sản trong tài khoản ký quỹ giảm đến một mức quá thấp, sàn giao dịch có thể gọi vốn từ nhà đầu tư để đảm bảo duy trì vị thế.

Nếu nhà đầu tư không nạp thêm tiền để đáp ứng yêu cầu ký quỹ, sàn giao dịch có thể đóng các vị thế của nhà đầu tư.

Giới hạn ký quỹ (Margin Limit):

Giới hạn ký quỹ là số tiền tối đa mà nhà đầu tư được phép mượn từ sàn giao dịch để giao dịch.

Giới hạn ký quỹ có thể thay đổi tùy thuộc vào tài khoản và loại tài sản được giao dịch.

Quy tắc và giới hạn giao dịch:

Mỗi sàn giao dịch có các quy tắc và giới hạn riêng về Margin Trading, bao gồm cả tối thiểu và tối đa vị thế được mở, số lần giao dịch trong ngày, và hạn mức ký quỹ cho từng loại tài sản.

Các quy định này được thiết lập để đảm bảo tính ổn định của thị trường và giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư.

Quy định về tài sản có thể giao dịch bằng ký quỹ:

Mỗi sàn giao dịch có thể định rõ loại tài sản có thể giao dịch bằng ký quỹ, ví dụ như chứng khoán, tiền điện tử, quyền chọn, hợp đồng tương lai, và các công cụ tài chính khác.

Những quy định này được xây dựng để bảo vệ cả nhà đầu tư và tính ổn định của thị trường. Trước khi tham gia Margin Trading, người dùng nên tìm hiểu kỹ các quy định cụ thể của sàn giao dịch và tuân thủ chúng để tránh những rủi ro không mong muốn.

3. Điều kiện để mở tài khoản ký quỹ

Để có thể thực hiện các Margin Trading nhà đầu tư chắc hẳn phải có tài khoản giao dịch. Vậy tài khoản giao dịch ký quỹ là gì và các yêu cầu khi mở tài khoản bao gồm những gì?

Tài khoản Margin Trading là loại tài khoản được mở tại các sàn giao dịch tài chính, cho phép người đầu tư tham gia giao dịch mua hoặc bản các tài sản tài chính như cổ phiếu, hàng hóa, hoặc hợp đồng tương lai mà không cần phải đặt toàn bộ giá trị thực sự của tài sản. Các yêu cầu khi mở tài khoản như sau:

• Thông tin cá nhân: Bao gồm tên, địa chỉ, số điện thoại và thông tin liên lạc khác.

• Xác minh danh tính: Các tài liệu xác minh danh tính, như chứng minh nhân dân, giấy phép lái xe hoặc hộ chiếu có thể yêu cầu để đảm bảo tính chính xác và tuân thủ các quy định chống rửa tiền.

• Số tiền gửi ban đầu: Nhà đầu tư cần nạp tiền vào tài khoản ký quỹ để có đủ vốn để mở các vị thế giao dịch.

Chấp nhận điều khoản và điều kiện: Trước khi mở tài khoản Margin Trading, nhà đầu tư cần đọc và chấp nhận các điều khoản và điều kiện liên quan đến Margin Trading trên sàn giao dịch.

4. Ưu và và nhược điểm

Dưới đây là những ưu điểm và nhược điểm của Margin Trading:

Ưu điểm

  • Đòn bẩy lợi nhuận: Nhà đầu tư có thể kiểm soát một lượng tài sản lớn hơn so với số tiền thực sự họ sở hữu, giúp tăng khả năng sinh lời nhanh chóng nếu dự đoán đúng hướng giá.
  • Đa dạng hóa: Margin trading cho phép nhà đầu tư tiếp cận nhiều thị trường và tài sản khác nhau, giúp họ đa dạng hóa danh mục đầu tư.
  • Kiếm lợi nhuận từ xu hướng giảm và tăng: Nhà đầu tư có thể mở vị thế “short” để kiếm lợi nhuận từ xu hướng giảm giá của tài sản.

Nhược điểm

• Rủi ro tài khoản: Nếu thị trường không diễn ra theo dự đoán, nhà đầu tư có thể mất số tiền vốn và cả số tiền vay mà họ đang sử dụng.

• Gọi vốn: Sàn giao dịch có quyền gọi vốn nếu giá tài sản giảm và không còn đủ ký quỹ để duy trì vị thế, khiến nhà đầu tư phải gửi thêm tiền vào tài khoản.

• Rủi ro thị trường: Margin trading có thể làm gia tăng lỗ lãi nếu thị trường biến động mạnh và không thể đảm bảo các lệnh giao dịch được thực hiện theo giá đặt trước.

Việc thực hiện các giao dịch ký quỹ cho phép nhà đầu tư sử dụng tiền vay để mở các giao dịch, điều này cho phép họ tiếp cận các cơ hội đầu tư mà không cần sở hữu toàn bộ số tiền cần thiết. Tuy nhiên, việc sử dụng đòn bẩy ký quỹ cũng đi kèm với rủi ro cao, và nhà đầu tư nên đảm bảo hiểu rõ các quy định và giới hạn ký quỹ của tài khoản để tránh những rủi ro không mong muốn.

5. Khi nào nên tham gia giao dịch ký quỹ

Với nhà đầu tư mới, chưa có kinh nghiệm trong việc kiểm soát rủi ro và quản lý danh mục thì không nên nóng vội sử dụng ngay dịch vụ giao dịch ký quỹ mà hãy tích lũy thêm kinh nghiệm, trao dồi thêm kiến thức từ những chuyên gia đi trước. Một số lý do khiến nhà đầu tư mới nên cân nhắc trước khi tham gia dịch ký quỹ:

Xác định đúng xu hướng thị trường và xu hướng cổ phiếu

Khi sử dụng margin thì đồng nghĩa với việc áp lực xác định đúng thị trường và xu hướng giá cổ phiếu sẽ tăng lên gấp đôi, thậm chí là gấp 3 lần. Chính vì vậy, nếu nhà đầu tư không có kinh nghiệm dày dặn sẽ dễ dẫn đến việc đưa ra những quyết định không chính xác.

Cân nhắc chi phí vay

Lãi suất margin hiện nay ở các công ty chứng khoán dao động từ 9 -12%/năm. Do đó, nếu phần lãi trong đầu tư thấp hơn chi phí vay thì việc bạn tham gia ký quỹ sẽ không còn đem lại hiệu quả nữa.

Quản lý rủi ro chặt chẽ

Nhà đầu tư sẽ mất hết tiền trong tài khoản một cách nhanh chóng nếu cổ phiếu đảo chiều đi xuống. Giả sử giá cổ phiếu giảm 10% thì khi đó tài khoản của bạn sẽ bị lỗ là 20% (chưa tính lãi vay và các loại phí khác). Chính vì vậy, nhà đầu tư cần quản lý rủi ro chặt và tuân thủ kỷ luật cắt lỗ khi xu hướng không như nhận định.

Qua đó, chúng ta thấy được giao dịch ký quỹ sẽ tìm ẩn nhiều rủi ro nếu không có chiến lược đầu tư phù hợp và phương pháp quản trị rủi ro tốt. Chính vì vậy, việc tham gia giao dịch ký quỹ này sẽ chỉ phù hợp với những nhà đầu tư am hiểu thị trường và biết cách quản trị rủi ro hiệu quả.

MỌI THẮC MẮC QUÝ KHÁCH HÀNG LIÊN HỆ ĐỂ ĐƯỢC HỖ TRỢ TRỰC TIẾP

XIN CÁM ƠN !!

HÃY ĐỂ CHÚNG TÔI HỖ TRỢ BẠN