Thị trường phái sinh đang ngày càng thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư. Trong đó, “đáo hạn phái sinh” là một khái niệm quan trọng mà mọi trader cần nắm vững. Hãy cùng tìm hiểu chi tiết về vấn đề này và những ảnh hưởng của nó đến thị trường.
Đáo hạn phái sinh là gì?
Khái niệm hợp đồng tương lai và thị trường chứng khoán phái sinh
Hợp đồng tương lai là một loại công cụ phái sinh, trong đó hai bên cam kết mua bán một tài sản cụ thể vào một ngày trong tương lai với giá được xác định trước. Thị trường chứng khoán phái sinh là nơi giao dịch các công cụ tài chính này, bao gồm hợp đồng tương lai, quyền chọn và các sản phẩm phái sinh khác.
Ngày đáo hạn phái sinh – Điều nhà đầu tư cần biết
- Giao nhận tài sản cơ sở: Nếu nhà đầu tư dự đoán giá tài sản cơ sở sẽ tăng, họ có thể mua hợp đồng tương lai và thực hiện giao nhận tài sản vào ngày đáo hạn. Ngược lại, nếu dự đoán giá giảm, họ có thể bán hợp đồng tương lai và thanh toán khoản chênh lệch giá.
- Thanh toán khoản chênh lệch giá: Nếu không muốn giao nhận tài sản cơ sở, nhà đầu tư có thể thanh toán khoản chênh lệch giá giữa giá hợp đồng tương lai và giá thị trường thực tế của tài sản cơ sở vào ngày đáo hạn.
Ảnh hưởng của đáo hạn phái sinh đến thị trường
Biến động giá và thanh khoản
Đáo hạn phái sinh thường dẫn đến biến động giá mạnh trên thị trường chứng khoán do lượng giao dịch tăng cao. Thanh khoản thị trường cũng có thể tăng đột biến trong giai đoạn này do nhà đầu tư tranh nhau mua bán hợp đồng tương lai để thực hiện chiến lược đầu tư của mình.
Tâm lý nhà đầu tư và áp lực bán/mua
Sự lo lắng và áp lực tâm lý có thể ảnh hưởng đến hành vi giao dịch của nhà đầu tư trong ngày đáo hạn. Nỗi sợ hãi thua lỗ có thể khiến họ bán tháo hợp đồng tương lai, dẫn đến giảm giá và tăng thanh khoản. Ngược lại, tâm lý tham lam có thể khiến họ mua vào ồ ạt, đẩy giá hợp đồng tương lai lên cao.
Chiến lược giao dịch trước và trong ngày đáo hạn
Xác định mục tiêu giao dịch và quản lý rủi ro
Trước ngày đáo hạn, nhà đầu tư cần xác định rõ ràng mục tiêu giao dịch của mình (chẳng hạn như kiếm lời ngắn hạn, phòng thủ danh mục đầu tư…) và xây dựng kế hoạch quản lý rủi ro phù hợp.
Chiến lược phòng thủ và chốt lời
Tùy vào mục tiêu và dự đoán thị trường, nhà đầu tư có thể áp dụng các chiến lược giao dịch khác nhau, chẳng hạn như:
- Chiến lược phòng thủ: Sử dụng các lệnh cắt lỗ để hạn chế rủi ro khi thị trường biến động mạnh.
- Chiến lược chốt lời: Bán hợp đồng tương lai khi giá đạt đến mức mục tiêu lợi nhuận.
Lưu ý quan trọng về ký quỹ và margin
Giao dịch phái sinh đòi hỏi nhà đầu tư phải nộp ký quỹ và sử dụng margin. Ký quỹ là số tiền tối thiểu nhà đầu tư phải đảm bảo để thực hiện giao dịch. Margin là khoản vay mà nhà đầu tư được công ty chứng khoán cung cấp để gia tăng sức mua. Việc sử dụng margin hiệu quả có thể giúp nhà đầu tư gia tăng lợi nhuận, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro nếu thị trường biến động không như dự kiến.
XEM THÊM : Bán khống phái sinh: Kiếm lợi nhuận từ thị trường đi xuống
Mở tài khoản giao dịch tại đây: Trang Mở Tài Khoản – Tiến Gia Phát (tiengiaphat.vn)
Thông tin liên hệ
Địa chỉ: Số 10 Đường 17/3 – P. Thống Nhất – TP Pleiku – Gia Lai
Gmail: Info@tienphat2.dichvuthietkeweb.vn Hotline : 089 915 81 81
Đại lí trực thuộc Công ty Cổ Phần Tập Đoàn HT Việt Nam (HTS)
Thành viên kinh doanh chính thức của Sở Giao Dịch Hàng Hóa Việt Nam (MXV) trực thuộc Bộ Công Thương.
