Hợp đồng tương lai Cà Phê (Futures Contract Coffee) là hợp đồng ràng buộc được tiêu chuẩn hóa để giao hoặc nhận một khối lượng và loại cà phê riêng biệt tại một thời điểm xác định trong tương lai với một mức giá đã được thống nhất. Người mua hợp đồng có nghĩa vụ nhận hàng cà phê theo các điều khoản hợp đồng vào một ngày xác định, trong khi người bán có nghĩa vụ giao cà phê. Những thông số của hợp đồng tương lai được Sàn Giao dịch hàng hóa LonDon, New York đưa ra chi tiết thông qua một bản đặc tả hợp đồng tương lai.
Vì điều kiện về cơ sở hạ tầng, ở Việt Nam đa số hợp đồng cà phê tương lai chưa hướng đến việc giao hoặc nhận hàng cà phê thực. Thay vào đó, người nắm giữ hợp đồng thanh khoản trạng thái của mình bằng cách thực hiện các giao dịch bù trừ trong thị trường. Người mua bán hợp đồng họ đã mua và người bán mua lại hợp đồng, loại bỏ các nghĩa vụ giao hàng. Trong tương lai có thể việc giao hàng sẽ được thực hiện.
Mục đích của giao dịch hợp đồng tương lai cà phê
- Giúp các nhà buôn – nông dân xác định được giá cà phê và thực hiện việc mua bán hàng ngày.
- Giúp các nhà buôn – nông dân xác định được thời điểm nên bán cà phê được giá tốt.
- Giúp Doanh Nghiệp bảo hiểm rủi ro trước sự biến động về giá.
- Nhà Đầu Tư có thể đầu cơ khi giá cà phê ở giá thấp – và khi khan hàng.
Hợp đồng tương lai ảnh hưởng như thế nào đến giá cà phê?
Xác định giá giao dịch
Trên thị trường cà phê thế giới, các quốc gia phát triển giao dịch mua bán cà phê thông qua các hợp đồng tiêu chuẩn trên các sàn giao dịch hàng hóa lớn như London và New York. Các loại hợp đồng phổ biến bao gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng hoán đổi. Giao dịch diễn ra trong khung giờ quy định của sàn, và kết thúc phiên giao dịch, một mức giá đóng cửa được xác định làm mức giá tham chiếu cho giao dịch cà phê vật chất ngày hôm sau.
Giá cà phê trên sàn được hình thành thông qua tương tác giữa nhiều người mua và người bán khác nhau của các hợp đồng mua bán cà phê trên sàn London và New York. Nhà kinh doanh cà phê thường theo dõi giá trên sàn để tính giá mua bán cà phê ngoài thị trường vật chất.
Phản ánh giá cà phê trên toàn cầu
Giá cà phê trên sàn thường cao hơn giá cà phê vật chất do bao gồm chi phí lưu kho và vận chuyển. Giá cà phê trên sàn phản ánh giá cà phê toàn cầu, trong khi giá cà phê nội địa có sự chênh lệch so với giá sàn, gọi là chênh lệch cơ bản, thể hiện sự khác biệt về chất lượng của cà phê nội địa so với cà phê làm cơ sở tính giá trên sàn.
Cần lưu ý rằng giá trên sàn và giá nội địa không luôn biến động song hành theo tỷ lệ 1:1. Sự thiếu hụt cà phê ngắn hạn trên thị trường nội địa có thể làm giá nội địa tăng lên so với giá trên sàn giao dịch quốc tế.
Ví dụ: Ngày 30/10/2023, giá cà phê nội địa là 60.000 đồng/kg. Vào lúc 22h cùng ngày, giá hợp đồng tương lai cà phê trên sàn London tăng 20 USD/tấn, tương ứng với mức tăng khoảng 400 đồng/kg cho giá cà phê vật chất. Tuy nhiên, nếu vào lúc 0h30 ngày 19/11/2022, giá hợp đồng tương lai cà phê đóng cửa giảm 20 USD/tấn, giá mua bán cà phê vật chất vẫn duy trì ở mức 60.000 đồng/kg.
Ví dụ này cho thấy tham gia giao dịch hợp đồng tương lai cà phê giúp nhà kinh doanh luôn có thể bán cà phê với mức giá tốt nhất so với giá mua bán của đại lý phát hành, do họ có thể khai thác biến động giá trên sàn giao dịch quốc tế một cách linh hoạt hơn.
Các yếu tố ảnh hưởng đến giá cà phê
Các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường Cà phê như thời tiết sản lượng, mùa vụ…. đều ảnh hưởng đến giá của hợp đồng tương lai Cà phê trên 2 sàn giao dịch. Hợp đồng tương lai cà phê được sinh ra từ thị trường cà phê cơ sở vì vậy nó có mối tương quan mật thiết với nhau.
Thị trường cà phê tương lai hoạt động như thế nào ?
Để đảm bảo thực hiện hợp đồng, sở giao dịch yêu cầu người tham gia thị trường thanh toán tiền ký quỹ ban đầu và phát sinh. Tiền ký quỹ ban đầu là tiền đặt cọc để đảm bảo người tham gia thị trường sẽ thực hiện các nghĩa vụ tài chính theo hợp đồng của mình.
Sản phẩm : Cà phê Robusta, Cà phê Arabica
- Thời gian giao dịch : Mùa hè : 15h – 23h30
- Mùa đông : 16h – 1h30
- Giao dịch dựa trên tiền ký quỹ
- Mua -Bán dựa trên nguyên tắc Khớp lệnh- khớp về mức giá mà cả bên Mua lẫn Bên Bán cùng chấp nhận.
- Sử dụng đòn bẩy : 1/10.
Ví dụ: Giá cà phê hiện tại 4\ 60000đ /kg. Khi muốn mua 10 tấn cà phê Robusta nhân xô thực tế cần số vốn 4\600 triệu đồng.
Nhưng nếu giao dịch Mua – Bán 10 tấn cà phê trên Hợp Đồng Tương Lai chỉ cần 60 triệu đồng.
Bảo hiểm rủi ro giá cà phê bằng Hợp đồng Tương lai: Giải pháp hiệu quả cho doanh nghiệp kinh doanh
Bảo vệ lợi nhuận trước biến động thị trường cà phê với Hợp đồng Tương lai!
Sàn giao dịch cung cấp giải pháp hedging (bù trừ rủi ro) hiệu quả cho doanh nghiệp kinh doanh cà phê, giúp:
- Giảm thiểu tác động tiêu cực của biến động giá cà phê.
- Bảo vệ lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh.
- Quản lý rủi ro giá một cách chuyên nghiệp.
Hợp đồng Tương lai hoạt động như thế nào?
Ví dụ:
- Doanh nghiệp A ký hợp đồng mua 10 tấn cà phê Robusta với giá 600 triệu đồng/tấn, giao hàng vào tháng 12.
- Tuy nhiên, thị trường dự báo giá cà phê sẽ giảm trong tháng 12.
- Để giảm thiểu rủi ro, Doanh nghiệp A thực hiện giao dịch hedging bằng cách:
- Bán 1 hợp đồng Tương lai cà phê Robusta tháng 12 với khối lượng 10 tấn.
- Khi giá cà phê giảm xuống vào tháng 12, Doanh nghiệp A sẽ mua lại hợp đồng Tương lai với giá thấp hơn.
- Lợi nhuận từ việc bán hợp đồng Tương lai sẽ bù đắp một phần cho khoản thiệt hại do giá cà phê giảm trên thị trường thực.
Hedging bằng hợp đồng tương lai ?
Hedging với hợp đồng tương lai là việc thực hiện một vị thế mua hay bán trên sàn Giao dịch Hàng hóa.
- Vị thế này phải đúng bằng và ngược lại so với vị thế đối với hàng thực (cà phê nhân).
- Tiền lời ở một phía giao dịch (hàng thực hoặc tương lai) sẽ gần như, hoặc hoàn toàn được bù trừ bởi tiền lời – lỗ ở phía giao dịch kia.
- Người kinh doanh có vị thế mua sẽ bị rủi ro nếu giá xuống. Anh ta không biết giá cuối cùng khi bán được hàng là bao nhiêu. Rủi ro này có thể được quản lý hoặc phòng ngừa (hedge) khi thực hiện vị thế bán bằng hợp đồng tương lai để bù trừ.
- Người kinh doanh có vị thế bán sẽ bị rủi ro nếu giá lên. Anh ta không biết giá cuối cùng khi mua được hàng là bao nhiêu. Rủi ro này có thể được quản lý hoặc phòng ngừa (hedge) khi thực hiện vị thế mua bằng hợp đồng tương lai để bù trừ.
Khi đã thực hiện hedging rồi, những biến động giá tạo ra lời (lỗ) đối với vị thế thực/hợp đồng thực sẽ được bù trừ bằng lỗ (lời) của vị thế/hợp đồng tương lai.
Thực hiện hedging GIÁP LƯNG đòi hỏi giá trên thị trường nội địa và trên các sàn giao dịch hàng hóa tương quan chặt với nhau (Rủi ro cơ bản).
Quy cách hợp đồng giao dịch
Quy cách hợp đồng Robusta IPE
- Quy mô: 10 tấn
- Giá USD/tấn, Ký quỹ: 7.102$/1 lot (có thể thay đổi do ngân hàng quy định)
- Đơn vị biến động 1 USD/1 tấn, 1 bước nhảy khách hàng lãi/lỗ 10$/1 lot/ 1 lần giao dịch
- Tháng giao dịch: 1, 3, 5, 7, 9, 11
- Giờ gia dịch: 15h đến 23h30 giờ mùa hè (16h đến 0h30 Giờ mùa Đông bắt đầu từ ngày 31/10)
- Phí giao dịch 350.000đ/ 1 lot/ 1 lần giao dịch
Quy cách hợp đồng Arabica NYBOT
- Quy mô 37.500lbs (17 tấn)
- Giá US cent/lbs, Ký quỹ: 8.772 $/1 lot (có thể thay đổi do ngân hàng quy định)
- Đơn vị biến động 0.05 cent/lb ( 18.75$/ 1 lot), một bước nhảy khách hàng sẽ lời/ lỗ 375$/1 lot/ 1 lần giao dịch.
- Phí giao dịch 350.000đ/ 1 lot/ 1 lần giao dịch
- Tháng giao dịch: 3, 5, 7, 9, 12
- Thời gian giao dịch 15h15 đến 00h30 giờ mùa hè (16h15 đến 1h30 giờ mùa đông).
Trong thời đại công nghệ như hiện nay, việc Mua – Bán hàng hóa đã thuận tiện hơn rất nhiều khi có sự ra đời của Sở Giao dịch hàng hóa Việt Nam – MXV, việc Mua – Bán hợp đồng chỉ cần vài thao tác đơn giản trên phần mềm là bạn đã có thể sở hữu các hợp đồng tương lai hàng hóa – với giá thị trường.
Các bước để tham gia hợp đồng tương lai cà phê
Bước 1: Mở tài khoản ký quỹ – chuẩn bị giao dịch
- Số điện thoại
- Địa chỉ
- CMND/CCCD ( 2 mặt )
- Số tài khoản ngân hàng
- Chữ ký tay
Bước 2: Nộp tiền ký quỹ
- Khách hàng chuyển tiền vào Số Tài Khoản của công ty trong hợp đồng.
- Công ty sẽ xác nhận và gởi lên Sở GDHH rồi sau đó Sở GDHH sẽ nạp tiền vào tài khoản ký quỹ của Khách Hàng.
Bước 3 : Hướng dẫn cài đặt phần mềm – đặt lệnh :
- Nhân viên Tiến Gia Phát sẽ trực tiếp hỗ trợ Khách Hàng 1:1 và bám sát hỗ trợ trong từng phiên.
Bước 4: Rút tiền:
- Khi khách hàng lập lệnh rút tiền thì từ 15 – 30p tiền sẽ được chuyển về số tài khoản của Khách Hàng trong hợp đồng
Khi giao dịch hợp đồng tương lai cà phê, khách hàng sẽ không phải chịu các khoản chi phí vận chuyển, chi phí kho bãi, chi phí hao hụt, chi phí lãi vay.
Thị trường giao dịch cà phê phái sinh được coi là thị trường tài chính đang phát triển, nó là một kênh có thể bảo hiểm rủi ro cho doanh nghiệp thu mua cà phê, tránh được tình trạng được mùa mất giá cho người nông dân và ngoài ra nó là một sân chơi tuyệt vời nhất cho các nhà đầu tư tài chính chuyên nghiệp với những ưu thế vượt trội hơn rất nhiều thị trường tài chính khác.
Tận hưởng trải nghiệm giao dịch chuyên nghiệp và sinh lời cao với Hợp đồng Cà Phê Tương lai Phương thức giao dịch linh hoạt:
- Đặt lệnh trực tiếp qua điện thoại: Thuận tiện, nhanh chóng mọi lúc mọi nơi.
- Giao dịch qua phần mềm CQG tiên tiến: Cập nhật thị trường, đặt lệnh dễ dàng, chính xác.
Thị trường sôi động, tiềm năng sinh lời lớn:
- Thu hút hàng triệu nhà đầu tư trong và ngoài nước.
- Biên độ dao động hấp dẫn, cơ hội sinh lời mỗi ngày.
- Tỷ lệ ký quỹ thấp, đòn bẩy an toàn 1:10.
- Thị trường 2 chiều: Mua khi giá lên, bán khống khi giá xuống.
