TÌM HIỂU CHI TIẾT: GIAO DỊCH HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CÀ PHÊ
BÀI 1- GIAO DỊCH HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CÀ PHÊ LÀ GÌ?
HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CÀ PHÊ LÀ GÌ?
Hợp đồng tương lai (future contracts) là một thỏa thuận pháp lý để mua hoặc bán một tài sản cụ thể và bảo đảm ở một mức giá định trước tại một thời điểm xác định trong tương lai. Tài sản ở đây gồm có là hàng hóa, chứng khoán, cổ phiếu, tiền tiện…Được chuẩn hóa về chất lượng và số lượng để tạo điều kiện giao dịch trên một sàn giao dịch tương lai (futures exchange).
Ví dụ: Ngày 15/06/2023 giá cà phê Robusta kì hạn Tháng 9 niêm yết trên sàn giao dịch London là 2700 usd/ tấn, và ông A có Mua 10 lot tại mức giá 2700 usd/tấn. Hợp đồng Mua trên tháng 9 này có thời hạn tất toán là vào ngày 25/09/2023.
Đến trước ngày 25/09/2023 ông A tiến hành Bán ra 10 lot đã Mua, thời điểm này mức giá ghi nhận trên sàn giao dịch đang là 2850 usd/tấn. Vậy ông A có lợi nhuận là : (2850-2700) *(10 lot * 10 tấn) = 15.000 USD. Như vậy là ông A đã hoàn thành việc Mua – Bán 10 lot Cà Phê Robusta và chốt lời thuận lợi – đảm bảo tuân thủ những quy định về thời hạn giao dịch quy định.
MỤC ĐÍCH GIAO DỊCH HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CÀ PHÊ!
1- XÁC ĐỊNH GIÁ CƠ SỞ
Như chúng ta đã biết hiện nay – hầu hết giá cà phê trong nước và xuất khẩu đều được căn cứ và tính toán dựa trên cơ sở là giá đóng cửa cửa phiên giao dịch gần nhất trừ (-) đi hoặc cộng (+) tới một phần chi phí nào đó mà các bên quy định.
Ví dụ: Kết thúc phiên giao dịch ngày 13/06/2023 giá Robusta kì hạn tháng 9 mở cửa ở mức giá 2680 usd/ tấn – và tăng lên mức 2705 usd/ tấn nhưng khi đóng cửa giá chỉ còn lại ở mức 2689 usd/tấn. Vì vậy, giá mua bán tham chiếu thị trường trong nước của ngày hôm sau 14/09/2023 sẽ là giá 2689 (+), (-) một khoảng nào đó.
2- BẢO HIỂM RỦI RO (Hedging)
Với sự biến động Tăng và Giảm linh hoạt và diễn ra thường xuyên trong phiên giao dịch, vì vậy việc sử dụng Hợp Đồng Tương Lai là một cách để giúp chúng ta kinh doanh có thể chốt giá tốt nhất cho lô hàng của mình.
Ví dụ: Đầu ngày 13/06/2023 Doanh Nghiệp A (DNA) có chốt giá Bán cho Doanh Nghiệp B (DNB) 100 tấn cà phê Robusta với mức giá 2700usd/tấn và giao sau đó 1 tháng – Tại thời điểm này DNA chưa có nguồn hàng trong kho và cần phải đi mua thu gom từ các đại lý nhỏ lẻ hơn, tuy nhiên trong thời gian chờ gom đủ 100 tấn hàng – giá cà phê trên sàn London vẫn ghi nhân liên tục tăng, như vậy DNA đứng trước nguy cơ thua lỗ. Nhưng bằng nghiệp vụ Phân Tích và Nhận Định thị trường đã được tư vấn nên DNA đã tiến hành Mua vào 10 lot trên sàn giao dịch ngay sau khi kí kết hợp đồng, vì vậy mà DNA đã không phải chịu cảnh thua lỗ- sau này mỗi khi gom đủ 10 tấn DNA tiến hành tất toán 1 lot trong tổng số 10 lot đã mua ở trên cho đến khi gom đủ 100 tấn hàng. Như vậy là DNA đã đảm bảo được vẫn giao đủ số lượng như hợp đồng đã thỏa thuận và đồng thời tránh được thua lỗ trong khoảng thời gian giá Tăng.
3- ĐẦU CƠ
Tức là một tổ chức hay một cá nhân nào đấy không làm hàng thực – và có nguồn tài chính, có khả năng nhìn nhận được xu hướng thị trường, họ tham gia vào việc Mua hoặc Bán một cách linh hoạt để tìm kiếm lợi nhuận dựa trên sự biến động và chênh lệch về giá.
Ví dụ: Trong phiên giao dịch ngày 13/06/2023, một Nhà đầu tư A bằng các nghiệp vụ phân tích và quan sát thị trường và nhận thấy tại mức giá 2680 giá có cơ hội tăng được lên 2700 vì vậy – tại thời điểm 2680 – nhà đầu tư A quyết định mua vào 10 lot tại mức giá 2680 – sau đó khi giá tăng lên mức 2700 như kì vọng nhà đầu tư này quyết định bán ra và chốt lợi nhuận cho 10 lot tại giá 2700. Vậy mức lợi nhuận mà NĐT này thu về sẽ là : (2700-2680) *10*10 = 2000 USD.
Như vậy chúng ta đã đi tìm hiểu khái quát về các khái niệm về giao dịch hợp đồng tương lai cà phê – Hãy Follow để đón xem bài viết ở kì tiếp theo nhé!
MỌI THẮC MẮC QUÝ KHÁCH HÀNG LIÊN HỆ ĐỂ ĐƯỢC HỖ TRỢ TRỰC TIẾP
XIN CÁM ƠN !!
Chuyên tư vấn và hỗ trợ giao dịch hàng hóa trên Sở GDHH Việt Nam
Trụ sở: Đầu Tư Giao Dịch Hàng Hóa Tiến Gia Phát
Địa chỉ: Số 75 đường 17/3,Phường Đống Đa, TP. Pleiku, Gia Lai, Việt Nam.
